本文来自微信公众号“中商产业研究院”。
航空装备行业是现代社会中发展最快、最具活力的行业之一。随着全球经济的不断发展以及人工智能、云计算、大数据、3D打印等前沿数字技术的广泛应用，我国航空装备行业前景广阔。
航空装备定义及分类
航空装备是我国高端装备制造领域重点发展的领域，是指任何用于航空运输、军事航空或民航的飞机、直升机、无人机及其配套的设备和附件等。航空是指载人或非载人飞行器在地球大气层中的航行活动，可分为军用航空与民用航空。目前，航空装备主要包括飞机、航空发动机、航空设备与系统、航空零部件。具体情况如下：
资料来源：中商产业研究院整理
航空装备行业相关政策
航空装备制造属于技术密集型高端制造行业之一。近年来，我国相继出台了一系列《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》《“十四五”民用航空发展规划》等政策推动行业发展。2023年10月10日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局等四部门联合发布的《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》提出，到2035年，建成具有完整性、先进性、安全性的绿色航空制造体系，新能源航空器成为发展主流，国产民用大飞机安全性、环保性、经济性、舒适性达到世界一流水平，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备实现商业化、规模化应用。
资料来源：中商产业研究院整理
航空装备行业发展现状
1.航空装备市场规模
近年来，中国航空装备市场规模持续扩大，中商产业研究院发布的《2023-2028年中国航空装备行业市场前景预测及未来发展趋势研究报告》显示，2022年中国航空装备市场规模达1275亿元，近五年年均复合增长率为10.83%。中商产业研究院分析师预测，2023年中国航空装备市场规模将达1390亿元。
数据来源：中商产业研究院整理
2.航空装备产业结构
从产业结构来看，航空装备制造业细分领域包括航空器整机、航空零部件、航空发动机以及机载设备与系统四个部分。其中，航空器整机制造产业在航空装备各细分产业中占比最高，比重达到56.1%；其次为航空零部件，占比28.7%；航空发动机和机载设备及系统分别占比11.1%和4.1%。
数据来源：中商产业研究院整理
3.航空零部件市场规模
近年来，我国航空零部件制造产业进一步发展，同时在国家政策的引导支持与国内经济主体的共同努力下，我国已发展出品类不断扩大、技术持续进步的航空零部件产品体系。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国航空零部件制造行业分析及投资咨询报告》显示，2022年中国航空零部件制造行业市场规模达366.7亿元，同比增长10.09%。中商产业研究院分析师预测，2023年中国航空零部件制造行业市场规模将达401.3亿元。
数据来源：中商产业研究院整理
4.航空发动机市场规模
航空发动机研发制造难度高、周期长、附加值高，是航空装备的重点领域。我国持续推动航空发动机国产化替代，在“两机专项”“飞发分离”等政策推动下，我国航发自研自产能力不断提升。中商产业研究院发布的《2022-2027年中国航空发动机行业发展趋势及投资风险预测报告》显示，2022年中国航空发动机市场规模达478.2亿元，同比增长7.3%。中商产业研究院分析师预测，2023年市场规模将持续增长至500亿元。
数据来源：中商产业研究院整理
5.航空装备企业注册量
近年来，我国航空装备企业不断增长。数据显示，2018-2022年我国航空装备企业注册量由1286家增至7885家，年均复合增长率57.4%。2023年以来，新增企业增速较快，2023年1-9月，我国航空装备企业注册量达7665家。
数据来源：中商产业研究院整理
航空装备行业重点上市企业
1.中航沈飞
中航沈飞股份有限公司主营业务为航空产品制造，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备。公司是集科研、生产、试验、试飞为一体的大型现代化飞机制造企业，是我国航空防务装备的主要研制基地，在航空防务装备领域具有较强的核心竞争力和领先的行业地位。
2023年上半年，中航沈飞实现营业收入231.5亿元，同比增长16.85%；归母净利润14.93亿元，同比增长33.46%。分产品来看，2022年中航沈飞主营产品为航空产品，占整体营收的99.17%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
2.航亚科技
无锡航亚科技股份有限公司是一家专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售的高新技术企业，主要产品包括航空发动机压气机叶片、转动件及结构件、医疗骨科植入锻件等高性能零部件。目前，公司已成为中国航发集团、赛峰集团、英国RR、GE航空等国内外主流发动机公司的供应商。
2023年上半年，航亚科技实现营业收入2.56亿元，同比增长58.00%；归母净利润3399万元，同比增长352.32%。分产品来看，2023年上半年航亚科技主营产品为航空产品、医疗产品，分别占整体营收的88.42%、10.79%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
3.中航西飞
中航西安飞机工业集团股份有限公司隶属于中国航空工业集团有限公司，是我国大中型军民用飞机科研生产基地，主要从事大中型飞机整机及航空零部件等航空产品的研制、批产、维修及服务，目前主要产品有大中型运输机、轰炸机、特种飞机等，同时还承担了ARJ21、C919、AG600等国内外大中型民用飞机机体部件设计、制造、配套与服务，与欧洲空中客车公司、美国波音公司以及中国商用飞机有限责任公司、中航通用飞机有限责任公司等国内外知名航空公司拥有长期而稳定的合作关系。
2023年上半年，中航西飞实现营业收入195.6亿元，同比增长2.28%；归母净利润5.65亿元，同比增长17.08%。从主营业务来看，2023年上半年，中航西飞的主营产品为航空产品，占总营收的99.48%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
4.中直股份
中航直升机股份有限公司成立于1999年，是国内主要的航空装备制造企业之一，研发制造多型不同吨位、满足各类用途的AC系列民用直升机，以及运12和运12F系列通用飞机。公司在民用直升机、通用飞机、国产全系列直升机零部件制造、航空转包生产和客户化服务等领域构建了系统与集成级的解决方案优势，是国内领先的航空器系统集成和整机产品供应商，同时也是致力于航空武器装备制造的大型现代化军工企业。
2023年上半年，中直股份实现营业收入105.6亿元，同比增长56.38%；归母净利润1.26亿元，同比增长632.48%。从主营业务来看，2023年上半年中直股份的主营产品为航空产品和风机产品，分别占总营业收入的98.85%、0.25%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
5.航发动力
中国航发动力股份有限公司是我国大、中、小型军民用航空发动机，大型舰船用燃气轮机动力装置的生产研制和修理基地，集成了我国航空动力装置主机业务的几乎全部型谱，是国内生产能力最强、产品种类最全、规模最大的动力装置生产单位。同时，公司大力发展外贸航空零部件转包生产，拥有国内最完善的产业链和国际一流的生产加工技术，与美国GE、英国RR、法国SNECMA、加拿大普惠等世界著名航空发动机制造企业建立了长期稳固的战略合作关系，并成为数家外国发动机制造公司的近百种零件的海外唯一供应商。
2023年上半年，航发动力实现营业收入177.7亿元，同比增长20.05%；归母净利润7.25亿元，同比增长11.35%。分产品来看，2023年上半年航发动力主营产品为航空发动机及衍生产品业务、外贸出口转包业务、非航空产品及其他业务，分别占整体营收的92.90%、5.09%、2.01%。
数据来源：中商产业研究院整理
数据来源：中商产业研究院整理
航空装备行业发展前景
1.政策支撑军用航空市场高速发展
近年来，国内军用航空领域利好政策频繁出台，政策红利持续释放，军用航空制造业迎来了重大发展机遇。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提出将航空航天作为战略新兴产业大力发展，力争到2035年基本实现国防和军队现代化。其中，空军作为重要的战略军种之一，其现代化建设进入快车道，决定了军用航空领域市场需求将在一段较长周期内持续旺盛。
2.民机国内外协作配套市场空间广阔
近年来，我国航空制造业企业不断提升国际主力机型结构部件、金属型材、金属零部件等方面的生产能力和产品质量，逐步成为世界航空制造业重要的组成部分，提升了国际化发展能力。未来伴随着波音、空客国际采购趋势的加深，一批实力雄厚、工艺完整、技术质量过关的民营企业将可能获得波音、空客的供应商认证，突破现有行业格局。
3.国产替代将不断推进，自主研发能力持续增强
国产军机方面，以歼击机、轰炸机、直升机、运输机、预警机及特种飞机为主的一系列军用飞机基本实现了国产化，随着歼20、运20、直20等大国重器接连入役，并持续不断推出升级改进型号，我国军用航空装备已走入了“20时代”。国产客机方面，支线客机ARJ21-700已批量投入商业运营，截至2022年底，已获得690架订单，累计交付100架，并首次交付海外客户印尼翎亚航空，实现规模化交付。干线客机C919截至2022年底，累计获得1035架订单，已交付首家用户东方航空。我国已经跻身全球少数具有大型客机研制能力的国家。
国产航空发动机方面，伴随我国综合国力的大幅提升，航空发动机事业实现快速发展，研制能力得到全面增强。“太行”发动机2005年通过定型审查，2006年国家批准设计定型，使我国航空发动机实现了从中等推力到大推力、从涡喷到涡扇、从第二代到第三代的三大跨越，并持续推出一系列改进新产品。随着国产航空器和航空发动机研制体系的逐步完善，航空制造行业关键技术领域的自主可控和国产替代需求为国内航空零部件制造企业带来深度参与的机会。
4.人工智能、3D打印等新技术的应用，带动行业发展
人工智能技术主要应用于航空装备生产制造与作战两个方面，既可提高航空装备的可靠性与诊断、预测能力，也可通过推动“人机融合”实现智能化作战。目前，航空装备领域的人工智能技术已进入到大规模发展与应用前期阶段，以人工智能为基础的航空装备测试与制造规模化应用条件已具备。未来，通过加强配套设施建设、深化关键技术研究，军用航空装备将更加智能化。
钛合金、铝锂合金、超高强度钢、高温合金等航空装备材料化学性质稳定，不易成型加工，传统加工成本高。3D打印技术则能提升材料利用率、突破复杂形状限制、提高制造效率，目前已应用于飞机零部件、发动机、无人机生产制造。在政策支持、市场持续扩张等有利因素的刺激下，我国3D打印技术在航空装备领域商业价值有望进一步深化。预计随着人工智能、3D打印等新技术的广泛应用，航空装备行业将得到进一步发展。
