本文来自微信公众号“电子发烧友网Elecfans”，【作者】梁浩斌。
电子发烧友网报道（文/梁浩斌）海康威视在6月15日向客户发出了《硬盘价格调整告知书》，宣布受存储硬盘成本上涨与供应紧张影响，原厂三季度的硬盘成本报价相比二季度涨幅超过50%，因此决定7月1日起对公司硬盘产品价格进行同步上调。
海康威视在今年已经进行了多次提价，仅一季度就进行了三次调价：包括2月27日对摄像头、NVR、服务器、AI设备等全系产品统一上调8%到15%；3月12日单独对硬盘调价，3月24日再次对全系列产品上调5%。
海康威视核心安防业务之一，其中会大量用到磁盘阵列进行录像画面的存储，对HDD机械硬盘需求量很高。
值得一提的是，近期摩根士丹利在其发布的调研报告中称，随着AI模型消耗和生成越来越多的数据，需求目前每年约以40%至50%的速度增长，而硬盘供应的增长估计为30%至35%。2026年全球HDD的供应将出现10%到15%的缺口，HDD的短缺预计将持续到2028年。
这也意味着，存储短缺不仅是SSD和DRAM，现在已经开始传导至HDD了。
AI抢占存储产能，HDD依然无法替代？
在这一轮存储大行情中，AI基础设施毫无疑问是最大的需求来源。从大模型的训练过程中可以了解到，数据需要经过采集、存储、预处理、训练、推理、归档等多个步骤，而这些阶段对于存储的需求也各不相同。
本质上，AI训练就是一个数据从各个存储层级中逐层流动的过程。比如按照从原始数据到GPU的过程中，数据需要从HDD到SSD，从SSD再到DRAM和GPU上的HBM，最后进入GPU核心进行计算。
我们可以看出，数据越接近GPU，需要的读写带宽就越高，单位价值量也就越大。
所以市场最受关注的，主要是GPU以及各类AI芯片所配备的DRAM、HBM等，这类存储确实是大模型训练中的核心部分，比如HBM的超高带宽才能发挥出AI芯片的算力，避免等待数据而出现空转。
另一方面，随着模型规模不断扩大，数据规模增长速度甚至已经超过了算力增长速度。如今一个大型AI训练集群的GPU显存容量可能达到PB级别，但其背后对应的数据仓库规模往往是数十PB甚至上百PB。
而这个数据仓库，由于需要长期保存，因此一般会采用HDD。更稳定的存储特性，让HDD适合进行长期保存，在AI训练中被普遍用于训练数据存储、归档。
在实际使用中，系统会先将HDD中的数据加载到SSD，再让读写速度更高的SSD向GPU提供高速数据流。
正如前面提到数据仓库随着大模型规模的扩大，HDD的需求同样也在高涨，并且难以替代。一方面是企业级SSD的成本相比HDD更高，海量的数据需要更低价的存储介质；另一方面是HDD相比SSD更适合长期存储，承担数据仓库的角色。
除此之外，HDD磁盘阵列目前也开始有针对不同场景的优化、加速方案。比如海康威视推出的多模态文搜磁盘阵列，采用存储和AI计算一体化架构，具备高性能、大带宽及数据存算融合能力，实现即存、即算、即用。产品在对海量视频数据存储的同时，能够对视频中的各类目标进行大语言建模，用一个词、一句话即可对亿级数据进行秒级检索。
海康威视观澜编码磁盘阵列产品内置高性能GPU，采用创新的观澜编码技术，融合了观澜大模型深度理解能力与像素级分割技术，能够精准识别视频中的关键目标。通过ROI技术对视频画面进行精细化分割，在确保人、车等关键目标有足够画质清晰度的前提下，对背景区域进行高效压缩，从而显著降低码率。该技术构建了“智能识别-精准ROI分割-差异化编码”全链路优化体系，实现存储效率与画质保障的双重协同。
大厂拒绝扩产，HDD技术仍在发展
为了满足AI基础设施带来的庞大需求，三星、海力士、美光、长江存储等大厂都在大举扩产。
从SSD NAND产品来看，根据电子发烧友网统计，三星目前在平泽、华城工厂扩建，预计到2026年底出货量增加15%—20%；SK海力士M15工厂NAND产线扩张中，重点发展企业级SSD NAND；美光扩产重心在DRAM、HBM；长江存储目前正在聚焦Fab3工厂的建设，预计2026年底启动量产，2027年实现月产5万片3D NAND晶圆的目标。同时正在筹备两座全新工厂，未来三座新厂全部达产后，月产能可增加30万片。
然而HDD行业则是另一番景象。目前全球HDD市场主要由希捷、西部数据、东芝三大厂商主导，与SSD行业疯狂扩建工厂、投资产能的情况不同，HDD厂商对于扩产的态度则看起来非常保守。
希捷科技CEO Dave Mosley在回应关于扩产的问题时表示，建造新工厂花费太长时间，而且可能导致公司陷入产能过剩的困境。他强调公司的战略核心是通过技术转型来提升总的存储容量，而不是通过增加新的工厂。
“提升总的存储容量”，这也是HDD大厂目前的共识。Mosley此前解释称，HDD中的关键零部件，比如记录磁头晶圆的备货生产周期已经需要超过9个月，HDD的生产组装阶段又需要再加3个月。
HDD供应链涉及磁头、玻璃基板、马达、精密机械装配、氦气密封工艺等产业链上游众多厂商，产能扩张的难度要远远大于NAND增加晶圆的形式。
因为零部件生产耗时太久、周期拉得特别长，希捷现在干脆不再提前囤货量产，改成客户下单之后才安排生产的模式，Mosley表示这样会为公司提供未来4到5个季度的订单预期。“如果我们抽离团队，将资源投入到建造新工厂或是引进新机器，产能增加的周期将会非常长，同时技术升级的速度会随之放缓”
所以希捷目前正在推进将单碟片容量从3TB提升至4TB和5TB，通过单碟片的容量增加来实现25%左右的年复合增长率。也就是通过“提升总的存储容量”来满足市场需求。
而西部数据CEO Irving Tan此前也表示，2026年HDD产能已经全部售罄部分订单已经锁定到2027、2028年，而且主要客户就是超大规模云厂商和AI数据中心客户。
值得关注的是，西部数据目前公开的战略同样是提高单盘容量。按照规划，2027年西部数据将量产采用HAMR（热辅助磁记录）技术的HDD；2029年实现单盘100TB的HDD。
HAMR是在写入数据时用微型激光瞬间加热磁盘上的局部区域，使更小的磁性材料短暂变得容易被磁头写入，写完后迅速冷却并稳定保存数据。相比传统PMR和SMR，在不增加硬盘体积的情况下进一步显著提高存储密度。
东芝在今年推出面向AI数据中心的M12 HDD单盘容量最高达到34TB，2027年预计推出40TB级的HDD，并引进玻璃基板、MAMR、12盘片等技术。
随着MAMR技术的引进，HDD未来几年的单位存储密度增速可能甚至会超越SSD。
小结
随着AI基础设施的加速扩张，“总存储容量”成为相比单一存储技术更加重要的指标，在数据中心不同层级中的各类存储产品，都将会迎来更大的需求空间。HDD的短缺，也证明了曾经被视为与当年光盘一样“要被淘汰”的机械硬盘，正在以其独特的优势和新技术的引进，重新在AI时代巩固了地位。
